股债跷跷板科幻影视

30年国债ETF(511090)早盘微涨0.11%，机构称股债跷跷板效应明显

截至2025年11月14日 09:36，30年国债ETF上涨0.11%。流动性方面，30年国债ETF盘中换手0.68%，成交2.36亿元。拉长时间看，截至11月13日，30年国债ETF近1月日均成交91.95亿元。

今年以来，国内债市波动显著，10年期国债收益率重返1.8%，债市顶部争议渐起；与此同时，A股市场持续走高，大盘触及3936点，股债市场表现分化引发市场广泛关注。在经济弱复苏、政策持续发力、全球流动性环境变化的背景下，债市后市将如何演绎？“股债跷跷板”效应是否会

今年以来，国内债市波动显著，10年期国债收益率重返1.8%，债市顶部争议渐起；与此同时，A股市场持续走高，大盘触及3936点，股债市场表现分化引发市场广泛关注。在经济弱复苏、政策持续发力、全球流动性环境变化的背景下，债市后市将如何演绎？“股债跷跷板”效应是否会

股市涨，债市跌，去年“924”行情以来，国内资本市场呈现出比较明显的“股债跷跷板”，特别是今年7月份以来，随着A股加速上涨，债市的跌幅也在加大。

债券市场再次出现了大幅波动。中证全债指数单日下跌1.11%，十年期国债收益率快速回升至1.8%。在这场全球性的利率动荡中，英国30年期国债收益率升至4.98%，创下自1998年以来的新高；日本十年期国债收益率突破3.2%，刷新了多年记录。

近期“股债跷跷板”效应显著，如何看待债市和股市的机会？债市方面，我们的核心观点是八个字：“利好支撑，中期向好”。究其原因，有需求现实、政策支持、情绪调整三点，其中政策的支持尤为重要，政治局会议提出货币政策要保持流动性充裕，体现了政策对债市的托底作用。股市方面，